Что такое денежная база?

С точки зрения бухгалтерского учета каждый субъект экономики имеет 2 статьи баланса  - актив и пассив. Для коммерческого банка активы – кредиты, выданные населению, предприятиям и приносящим ему доход. Пассивами банка будут привлеченные вклады – обязательства. Для производственных предприятий привлеченные у банков кредиты являются обязательствами. Активы – оборудование, производственные помещения, средства производства,  которые приносят предприятию доход. Для населения вклады в коммерческие банки будут активами, а полученный кредит – обязательством.

У Центрального Банка в бухгалтерском балансе тоже есть статья активов и статья пассивов. К пассивам ЦБ относят важный индикатор: денежная база.  

 

 

Денежная база в широком и узком определении

Определения денежной базы в различных источников различаются между собой. В википедии приведено определение денежной базы  как совокупность обязательств Банка России.  В некоторых источниках под денежной базой понимается макроэкономический индикатор, который показывает количество денег, находящихся в обращении. Также встречается определение денежной базы как части денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Можно встретить и другие определения термина денежная масса,  различие в терминах отчасти связано с тем, что подходы к определению денежной базы в разных странах различаются. В наших рассуждениях мы будем исходить методики определения денежной базы  Центральным Банком Российской Федерации.

Денежная база не входит ни в один из агрегатов денежной массы, но в составе денежной массы есть агрегат М0 – наличные денежные средства вне банковской системы.

Банк России рассчитывает 2 значения показателя денежная база: денежная база в узком определении, и денежная база в широком определении.

При определении денежной базы в узком определении в расчет включаются:

- наличные в обращении с учетом остатка в кассах кредитных организаций. От М0 этот показатель отличается на сумму наличной валюты, которая находится в кассах коммерческих банков.

- обязательные резервы, сформированные по привлеченным коммерческими организациями рублевым депозитам. Коммерческие организации обязаны депонировать обязательные резервы в ЦБ.

В расчет денежной базы в широком определении включают:

- наличные деньги, находящиеся в обращении с учетом остатков в кассах коммерческих банков.

- корреспондентские счета коммерческих организаций, открытых в Центральном Банке.

- обязательные резервы, сформированные коммерческими банками, как по рублевым депозитам, так и по вкладам в иностранной валюте.

- депозиты кредитных организаций, размещаемые в Банке России. Коммерческие банки с целью получения дополнительного дохода могут размещать временно свободные ресурсы, как на рынке межбанковского кредитования, так и в Банке России. Ставка размещения депозитов в ЦБ зависит от ключевой ставки.

- облигации Банка России у кредитных организаций. Оценка облигаций производится по рыночной стоимости.

Наибольший удельный вес в структуре денежной базе занимают наличные денежные средства.

 

Динамика  денежной базы и другие любопытные графики.

График динамики денежной базы с 2002 по 2015 года.

 

Доля наличных денег в кассах кредитных организаций в структуре наличных денег в обращении.

 

Отношение денежной базы в широком определении к денежной массе М2

 

Денежная база является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Увеличивая денежную базу, ЦБ оказывает влияние на денежную массу. Чрезмерно сильное увеличение  денежной массы приводит к инфляции. Недостаточное увеличение денежной массы может привести к «торможению» экономики.

Вообще отношение массы к денежной базе очень важный индикатор – денежный мультипликатор. Современная банковская система устроена таким образом, что увеличение денежной массы производится за счет кредитования, то есть по сути деньги создаются за счет долгов. Но об этом поговорим в следующих статьях.


Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны  услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить