Что дает капитализация процентов?
В одной из предыдущих статей было рассказано о параметрах, по которым различаются вклады между собой. Также был упомянут термин капитализации процентов. В данной статье попробуем взглянуть на данный вопрос с практической точки зрения.
Когда речь идет о капитализации процентов, вычисление конечной суммы, накопившейся на вкладе, идет по так называемой сложной процентной ставке. В настоящей статье мы не будем приводить данную формулу, так как ее достаточно легко найти на просторах сети интернет (например, в Википедии). А любители финансовой математики, я уверен, знают ее наизусть. А мы же попробуем взглянуть на практический аспект данной темы, и посмотрим, какая сумма накопится на вкладах, различающихся количеством начислений в течении одинакового срока при одинаковых исходных параметрах (сумме и процентной ставке). Разумеется, на всех вкладах проценты капитализируются.
Итак, пусть у нас имеется на руках сумма в 100 тысяч рублей, и мы ходит ее приумножить, разместив ее на год на депозит. Банками предлагаются 5 вкладов с одинаковой годовой процентной ставкой в 10%. Различаются они лишь по количеству начислений: в первом вкладе начисления производятся в конце срока действия (по истечении года), во втором – раз в полгода, в третьем ежеквартально (каждые 3 месяца), четвертом – ежемесячно (12 раз в год), и, наконец, в пятом – ежедневно (365 раз дней в году).
Для расчетов используем достаточно удобный сервис Googlе документы. Финансовая модель данных расчетов приведена по данной ссылке.
Как видно из таблицы, к концу срока на вкладе при ставке 10% и начислении процентов один раз в год накопится сумма 110 тыс. рублей. Если же проценту будут начисляться уже 2 раза в год, то сумма на вкладе к концу года составит 110 250 рублей. В финансовой математике понятие – годовая процентная доходность. Годовая процентная доходность – это так ставка доходности, которая дала бы такую же наращенную сумму начислении процентов один раз год. Годовая процентная доходность при начислении процентов 2 раза в год при ставке 10 процентов будет составлять 10,25%.
При ежеквартально капитализации процентов, то есть начислении процентов раз в 3 месяца, годовая процентная доходность при номинальной ставке 10% составит 10,38%.
При ежемесячном начислении процентов на вклад капитализация к концу года на вкладе накопится сумма 110 381,29 рублей. Годовая процентная доходность данного вклада составит 10,47%. Ну и, наконец, самый интересный с моей точки зрения вклад – проценты начисляются ежедневно. В данном случае к концу года на вкладе с ежедневной капитализацией процентов при номинальной ставке 10% годовых накопится сумма 110 515,58 рублей. Годовая процентная доходность данного вида вклада составляет около 10,52%.
А теперь давайте подумаем, какой практический интерес представляют данные расчеты. Во-первых, как видно из них, годовая процентная доходность выше у вклада с большим количеством капитализаций процентов при одинаковой процентной ставке и одинаковом сроке вклада.
Во-вторых, в реальной жизни за любыми, даже самыми хитроумными придумками банковских маркетологов, стоят живые цифры. И Вы сами без труда можете подсчитать, насколько будет выгоден тот или иной вид вклада. Допустим, стоит выбор – какой вклад предпочесть – с процентной ставкой 10% годовых и ежемесячной капитализацией процентов, либо вклад, по которому проценты начисляются один раз в год, но по ставке 10,5%. Из расчетов видно, что годовая процентная доходность по первому вкладу составит 10,47%, а по второму она равна номинальной доходности вклада – 10,5%. Очевидно, что второй вклад предпочтительнее.
Ну и в-третьих, приятно осознавать, что можно с легкостью разобраться в таких, тяжелых на первый взгляд, вещах, как финансовые расчеты, и сделать правильный выбор.